金斧门四十年来在江湖中保持和平，虽不算侠义，但行事坦荡，从未树敌。然而一夜之间，二十一人被自称仙霞派弟子的余保杀害，引起了武林的轩然大波，各派纷纷指责仙霞派。为昭雪此事，百毒派掌门左龙派出严春捉拿余保，并邀请花四姑主持公道，召开评理大会。大会邀请了两位江湖高手：黑摩勒和万迎泰。黑摩勒本欲营救余保，但余保坚决维护仙霞派清白，拒绝了援手。女侠石明珠对百毒派的行动心存疑虑，追踪至花家庄，途中遇见了花四姑的旧识査宏，后者试图阻止纷争。评理大会期间，万迎泰不幸卷入危险，血阎王暗中图谋。仙霞派掌门罗群含冤自尽，百毒派的野心显露。关键时刻，天山派葛鹰、黑摩勒和石明珠联手挫败了百毒派的阴谋，防止了一场大规模的江湖屠杀。
